我国对美加征34%关税，对半导体工业影响几许？

liukang20242个月前 (05-01)吃瓜知乎1192

在美国东部时刻4月2日，美国政府宣告对我国输美产品征收高达34%的“对等关税”之后，我国外交部发言人其时就回应称，中方对此坚决对立，将采纳必要办法坚决保护本身合理利益。没想到，时隔一天之后，我国的反制办法这么快就来了！

北京时刻4月4日晚间，国务院关税税则委员会宣告，依据《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对外交易法》等法律法规和国际法根本原则，经国务院同意，自2025年4月10日12时01分起，对原产于美国的进口产品加征关税。有关事项如下：

一、对原产于美国的一切进口产品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税。

二、现行保税、减免税方针不变，此次加征的关税不予减免。

三、2025年4月10日12时01分之前，货品已从启运地启运，并于2025年4月10日12时01分至2025年5月13日24时进口的，不加征本公告规矩加征的关税。

尽管美国日前祭出的对等关税，将钢铁、药物与半导体等物项给予了暂时可豁免，可是此前的数轮加征关税，现已使得我国半导体等相关物项对美出口关税前进到了20%-70%不等。我国此番加征关税也并未对原产于美国的半导体等相关物项进行豁免。那么，我国此次对原产于美国的进口产品加征关税关于半导体工业的有何详细影响呢？

依据我国海关数据显现，2024年度我国进口自美国的产品总额约为1636.24亿美元（约合人民币1.16万亿元），占我国全年进口总额的6.2%。其间，机械电子类产品位居榜首，金额约为379亿美元（约合人民币2759亿元），在自美国进口产品的总额傍边占比约23.17%。

其间，集成电路产品金额约为118亿美元（约合人民币839亿元）；半导体制作设备及零部件金额约为45亿美元（约合人民币319亿元）。

芯智讯近来在与多位职业专家沟通后，芯智讯就此番我国对美加征关税对半导体工业链的几个要害环节的影响进行解析：

一、芯片规划（EDA与IP）

从芯片规划范畴来看，因为现在Cadence、Synopsys和Seimens EDA这些头部的EDA及IP大厂的总部都在美国，中心的研制也首要在美国，这也意味着这些厂商在我国出售的EDA及IP产品或许都将面对加征34%关税。

此举无疑将会在必定程度上加大国内芯片规划厂商运用这三大美系EDA厂商的本钱，但也有利于推进国内芯片规划厂商加大关于国产EDA的选用率，利好国产EDA厂商。不过，鉴于EDA及IP研制完结之后，其仿制的本钱简直能够忽略不计，为了保持在国内商场的商场占有率，这三大EDA厂商或许不太会经过对我国客户提价34%来彻底抵消加征关税的影响。

笔者近来也联系了两家头部的美系EDA大厂我国区负责人，一家表明“总部现在还在了解傍边。”另一家到发稿前未有回应。

二、芯片制作

从芯片制作环节来看，首要是分为晶圆制作和封测这两个首要环节。现代半导体职业的分工比较细，晶圆制作和封测是分开在不同区域的不同工厂进行的，不过全球大部分的晶圆制作和封测产能都会集在亚洲。即使有些美国IDM厂商的部分晶圆制作是放在美国，但在美国之外都有自己的封测厂，或许有交由在亚洲的第三方封测代工厂来完结。

显着，假如芯片的晶圆制作和封测都是在美国以外完结的，则不会遭到此番我国加征关税影响，不论这个芯片的品牌是否为美国品牌厂商，因为原产地不在美国。

那么，假如一个芯片的晶圆制作是在美国，可是封测是在美国以外封测厂完结的，那么其原产地怎么界说呢？

依据《中华人民共和国进出口货品原产地法令》，原产地需满意“彻底取得”或“实质性加工”（如制作工序、增值≥30%以上）。

芯智讯与商务部外贸司的一位朋友在沟通后，对方表明以其个人的了解来看，依据我国的进出口货品原产地法令和WTO的原产地规矩协议，对货品原产地进行判别，首要是查询货品的实质性改动，以终究发生实质性改动的国家为原产地。比方，加工导致货品HS编码前4位发生变化，或许要害出产环节或增值超越必定比例（部分产品要求增值≥30%）。

据“黄埔海关”的一篇科普文章介绍，假如硅晶圆没有经过蚀刻工艺，则它还不具有集成电路的根本特征，不能归入“集成电路的HS编码85.42”，应归入包含但不限于38.18或85.41等其他品目（详细归类以实践进口报验状况为准）。假如经过刻蚀，则便是需求归入HS编码85.42。

这也意味着，美国出产的经过刻蚀的晶圆即使放到美国以外进行封装，那么它的原产地原则上都将会被界说为美国（因为HS编码前4位未发生变化），除非晶圆在美国以外的区域进行终究的封测转变为制品后，完结了≥30%的增值。

可是，因为一片经过刻蚀的形成了集成电路的晶圆能够切割成数百颗芯片，然后会进行封测，其形状发生了巨大变化。这也使得海关部分也难以清楚该晶圆究竟切出了多少颗die，终究经过封测完结了多少颗芯片制品，完结了多少的增值，假如是依托芯片原厂来自己申报，这傍边无疑会存在一些可操作空间。因而，海关或许还会有一个惯例的断定规范，比方有或许依照芯片的制程工艺来进行判别。

一位从事供给链事务资深人士也对芯智讯表明，半导体芯片的原产地一般会以晶圆制作地为准，因为前道的晶圆制作是芯片出产整个环节傍边技能门槛最高、附加值最大的环节，一般被视为“实质性改动”的发生地。晶圆制作的制程工艺越先进，那么天然意味着该环节在整个出产链条傍边的价值量也是最高。相比之下，后道的封装测验工序一般不会导致原产地发生“实质性改动”，除非用到了特别的封装工艺，完结的≥30%的增值。

“从价百分比”规范，是指在某一国家（区域）对非该国（区域）原产材料进行制作、加工后的增值部分超越了所得货品价值的30%。用公式表明如下：

不过，也有剖析称，关于老练制程的模仿芯片或分立器材，封装测验或许会对原产地的判别发生影响。并举例称，德州仪器在美国出产的模仿芯片晶圆放到马来西亚封测，其原产地或许会被确定为是马来西亚。

另一位从事供给链及进出口事务资深人则向芯智讯泄漏，其服务的一家美国模仿芯片大厂的晶圆是在美国制作的裸片，然后放到海外封装，终究在泰国测验厂进行的封测，其原产地仍然被确定为是美国。

该供给链企业的资深关务专家则表明，“芯片不适用于从量，即不看是否有≥30%增加，只需（裸片）是美国出产的就确定原产地为美国。不过，实践操作中，以货品标签来确定，货品标签没有写美国的话，就另当别论。”企业只写封测地，则该地为原产地。

所以归纳各方观念来看，海关关于芯片原产地的判别或许仍是更多倾向于以晶圆制作地作为“原产地”，特别是关于高价值的先进制程芯片来说。但不清楚部分老练制程的低端芯片（包含低端模仿芯片、分立器材）是否有或许以封装地作为“原产地”。可是，部分原产于美国的晶圆，到美国以外的封装厂，使用了先进封装技能，完结了≥30%的增值，其如能够供给相关材料证明，则有或许完结封测地被确定为原产地。比方，某个在美国制作的AI芯片晶圆，在美国以外的封测厂使用了先进封装技能进行封装，或许还会封装了多个来自韩国SK海力士的HBM芯片，这大概率会完结≥30%的增值。

从关于详细的美国芯片厂商的影响来看，英伟达、苹果、AMD（包含赛灵思）、高通、博通、Marvell等美国芯片规划大厂的产品大多是交由我国台湾的台积电进行晶圆代工（部分有交由韩国三星代工），封测也首要是在亚洲完结，因而根本不会遭到此次我国对美加征关税方针影响。即使这些厂商存在部分对华出口的芯片是在美国本乡代工的格罗方德（GlobalFoundries）代工的，他们也彻底能够使用格罗方德海外晶圆代工厂或替换代工厂来完结躲避。相比之下，英特尔、格罗方德、德州仪器、美光、ADI、Microchip、安森美、Skyworks、Qorvo等美国芯片大厂在美国本乡都有自己的晶圆厂，这些厂商对华出口的由其美国本乡晶圆厂制作的芯片或许将会遭到此次我国对美加征关税的影响。

1、英特尔

以英特尔为例，其晶圆厂首要是在美国，尽管其在以色列、爱尔兰也有晶圆厂，但产能有限。一起英特尔也有将部分处理器的中心交由台积电代工。总的来看，英特尔大部分晶圆制作都仍是在美国。

需求指出的是，英特尔的封装厂除了美国本乡之外，在爱尔兰、我国成都、马来西亚也都有封装厂（波兰封测厂建造现已暂停），而且都有先进封装工艺。其间，我国成都工厂是英特尔在全球最大的封装测验出产基地。上一年10月下旬，英特尔还宣告扩容成都封装测验基地，即在现有的客户端产品封装测验的基础上，增加为服务器芯片供给封装测验服务。数据显现，自2019年以来英特尔成都的年进出口和国内中转交易已破2000亿元人民币大关。

假如英特尔对华出口的芯片，晶圆制作是在爱尔兰或以色列完结，那么出口到我国根本不会受此次我国对美加征关税方针影响。可是假如晶圆制作是在英特尔美国晶圆厂完结的，即使终究是在马来西亚或其他地方完结封测的，假如无法完结≥30%的增值，原产地仍被确定为美国，那么进口到我国则必然会遭到此次加征关税方针的影响。

至于英特尔在我国成都的封测厂，因为需求进口晶圆，而这些晶圆或许有部分是我国台湾台积电代工的（比方一些CPU、GPU、NPU中心），另一部分则或许是英特尔美国晶圆厂出产的，因而或许会在必定程度上遭到此次我国关税方针的影响。

以英特尔在成都工厂封测的最新的AI PC芯片Lunar Lake 酷睿Ultra 200V系列处理器为例，其CPU、GPU和NPU等中心都是选用台积电的N3B工艺节点制作，渠道控制器芯片则选用台积电的N6工艺节点制作，也便是说这款芯片的首要中心die全部都是由台积电代工！因而，估计这款芯片根本不会遭到此次我国关税方针的影响。

可是，英特尔上一代的AI PC芯片Meteor Lake的Compute Tile仍是由英特尔美国晶圆厂依据EUV技能的Intel 4 制程工艺制作，其他中心（GPU Tile、SoC Tile（包含E核和NPU）、I/O Tile等）则是由台积电代工。因而，即使这款芯片也是在成都封测，也将面对必定程度的关税方针影响。

此外，英特尔现在还在大力开展晶圆代工事务，特别是其顶级制程工艺和先进封装产能也首要在美国，假如客户托付其代工芯片，那么出口到我国也将面对关税问题。这会在必定程度上影响其代工事务取得来自我国的客户。

所以关于英特尔来说，其假如要下降我国关税方针的影响，就需求将其对华出口的芯片的晶圆制作放到爱尔兰或以色列晶圆厂；或许经过一些调整，使得其芯片在马来西亚等海外封测厂完结≥30%的增值，完结原产地确定的改动；或许将对华出售的主力产品彻底交由台积电代工，比方像Lunar Lake那样。可是英特尔最新的PC及服务器芯片则是依据其自己的Intel 18A制程制作，短时刻内恐怕难以完结彻底转换成台积电的工艺，或许转换到爱尔兰晶圆厂（现在英特尔才刚预备将Intel 3 制程转移到该晶圆厂）出产。

短期来看，英特尔的大都在美国晶圆厂制作的的芯片对华出口都将会遭到此次我国关税方针的影响。这也将使得英特尔在华出售的芯片或将面对较大的本钱增加压力，而且很难经过提价转嫁给客户，特别是在英特尔竞赛对手AMD对华出口的产品不受此次我国关税方针影响的情况下。这也意味着，接下来AMD的产品相关于英特尔产品的本钱优势或将更为显着，英特尔在我国PC及服务器商场将会面对较大压力。

需求指出的是，英特尔旗下的智能驾驭芯片厂商Mobileye的芯片首要是交由台积电、三星、意法半导体等外部晶圆代工厂出产，英特尔的Gaudi AI芯片（含对华特供版）以及消费类GPU中心都是在台积电代工的，因而估计这些芯片都不会遭到此番我国对美国加征关税方针影响。

2、格罗方德

格罗方德尽管现在在美国纽约州有晶圆厂，但其在德国的德累斯顿和新加坡的新厂也相同有着不小的产能。其首要客户包含AMD、高通、博通、Marvell等。比方AMD榜首代Zen架构处理器是选用格罗方德14nm工艺制作在美国晶圆厂制作（不过AMD此类产品现已退市，现在的主流产品全部都是在台积电代工制作）；高通、博通的部分射频器材和模仿芯片，以及Marvell的部分车载以太网PHY芯片有交由格罗方德代工。

因为格罗方德首要代工10nm以上制程的芯片，其客户关于工艺制程要求不高，而且其在美国以外的德国、新加坡都具有自己的晶圆代工厂，因而其彻底能够将客户出方案出口到我国的晶圆转移到美国以外的晶圆厂进行制作，以躲避我国关税方针对其客户的影响，当然这需求必定的时刻来调整。

3、德州仪器

德州仪器的晶圆制作首要都是在美国本乡，散布在得克萨斯州、俄勒冈州、犹他州和马萨诸塞州。一起，德州仪器在菲律宾、马来西亚、泰国和我国成都也都有封测厂。

现在来看，德州仪器的芯片进口到我国大部分应该都将面对此次我国对美加征34%关税方针的影响。

此举关于其他与德州仪器存在竞赛联系的非美系模仿芯片及MCU厂商来说，则算是一个利好。

4、美光

美光的晶圆制作产能首要坐落美国的爱达荷州和纽约州、新加坡（首要 NAND产能）、日本（首要是DRAM产能）和我国台湾（首要是DRAM产能），并在马来西亚、我国西安、我国台湾设有封测厂（现在美光还在扩展当地封测产能），一起也有与外部封测厂协作，比方力成。

2023年5月，美光在华出售产品因未经过我国网络安全查看，我国国内要害信息基础设备的运营者已被要求中止收买美光公司产品。受此影响，部分选用美光晶圆的我国国产存储模组厂商也下降了美光存储晶圆的收买比例。

依照美光2023年对此事的评价，其全体来自总部坐落我国大陆和香港公司的收入占其总收入的四分之一，美光估计约一半的来自我国大陆和香港客户收入遭到影响。尽管，美光2024年宣告出资超越43亿元，提高美光西安工厂的出产才能。可是我国关于美光约束办法仍然存在。

所以在美光在华收入及商场比例本就缩水的情况下，美光美国晶圆厂制作的产品对华出口也面对关税大涨，这将进一步影响其在我国商场的收入和比例。不过，美光对华出口的产品来自美国晶圆厂制作的本就较少，即使有一些，其彻底能够经过分配其新加坡、我国台湾和日本的晶圆厂的产能来替换。因而，我国此次对美加征关税，关于美光的实践影响或许相对有限。

5、Microchip

作为全球闻名的MCU大厂，Microchip的晶圆厂也首要是在美国，包含亚利桑那州一座晶圆厂（本年3月已宣告出售）、俄勒冈州晶圆厂（扩建项目已罢工）、科罗拉州两座晶圆厂，封测则首要外包给第三方封测代工厂。

因而，Microchip的产品对我国出口也将面对此番我国对美加征34%关税方针的影响。相同，这关于与Microchip有竞赛联系非美系MCU及模仿芯片厂商来说，也是一个利好。

6、ADI

ADI 是全球头部的模仿芯片、数模/模数转换器、电源办理、射频 (RF) 以及数字和传感器技能厂商。

ADI 的晶圆厂首要散布在美国华盛顿州、俄勒冈州、马萨诸塞州，一起在爱尔兰也有晶圆厂。在封测方面，ADI在美国马萨诸塞州有自己的封测厂，在菲律宾、马来西亚、泰国还有测验厂，封装首要是交由第三方封装代工厂商。一起，ADI也有将一些产品交由外部的晶圆代工厂来进行制作，封测亦是如此。

因而，ADI 对华出口的芯片假如其晶圆制作是在美国晶圆厂完结的，即使封测是在美国以外完结的，仍是会被确定为原产地是美国，因而会遭到此番我国对美加征关税方针的影响。不过，其也能够使用爱尔兰晶圆厂，或许外部的代工协作伙伴来出产需求对华出口的芯片，以消除我国对美加征关税方针关于ADI的影响。

7、安森美

作为全球头部的轿车及工业图画传感器、功率半导体大厂，安森美在美国纽约州、缅因州、爱达荷州具有晶圆厂（本年年初，安森美还收买了坐落纽约州德威特的原NexGen PowerSystems氮化镓晶圆厂），而且在日本、韩国、比利时、捷克、马来西亚还具有基板制作厂，在封测厂首要在马来西亚和菲律宾，在我国乐山、姑苏、深圳、越南还具有相关模块产品的拼装/安装/测验工厂。

其间，安森美的CMOS图画传感器和功率半导体的晶圆首要都是在其美国晶圆厂制作的，这也意味着其美国晶圆厂制作的芯片对华出口将会遭到此次我国对美加征关税方针的影响。不过，安森美也有将部分产品委外代工，2021年时委外代工占比大约30%。

8、Skyworks

射频器材及无线通信芯片大厂Skyworks，其GaAs HBT晶圆厂坐落美国加利福尼亚州纽伯里帕克；其GaAs HBT、pHEMT、GaN晶圆厂坐落美国马萨诸塞州Woburn；其SAW/ BAW Filter WL-CSP 晶圆厂坐落新加坡Bedok；在日本大阪也具有SAW/ BAW Filter晶圆厂。Skyworks的后端封测厂则是在墨西哥Mexicali。

显着，Skyworks的SAW/ BAW 滤波器产品都不是在美国本乡制作，因而不会遭到此番我国对美加征关税方针的影响。可是，Skyworks的GaAs HBT、pHEMT、GaN等相关产品的中心晶圆制作是在美国，因而对华出口或许会遭到此番我国对美加征关税方针的影响，详细看其终究封测拼装完结后的模组产品是否完结了≥30%的增值。或许说，海关关于这类模仿器材产品是否会依照终究模块拼装完结地来作为原产地。

9、Qorvo

Qorvo相同是全球闻名的射频器材及无线通信芯片大厂，其在北卡罗来纳州格林斯伯勒具有一个大型的制作和测验基地，首要出产GaAs、GaN和BAW滤波器产品；佛罗里达州阿勃卡的工厂出产的产品涵盖了Qorvo的简直一切事务线；美国俄勒冈州希尔斯伯勒具有一座GaAs器材工厂；在美国德克萨斯州理查森设有先进的微波模块拼装（AMMA）工厂；在哥斯达黎加埃雷迪亚具有滤波器的拼装和测验工厂；在我国北京、德州都具有拼装、封装、可靠性测验工厂，首要出产Qorvo高度集成的先进蜂窝网络相关产品；在菲律宾比尼安也具有拼装、测验和封装工厂。

需求指出的是，2023年12月，Qorvo宣告已与我国的立讯精细达到终究协议。立讯精细将收买 Qorvo 的拼装事务以及在我国北京和山东德州的拼装测验厂。一起，立讯精细将依据新签定的长时间供给协议为 Qorvo 拼装和测验产品。

Qorvo的中心的晶圆制作首要是在美国，相关的封测及模组产品制作则首要是在美国本乡、我国大陆和哥斯达黎加。因而，其产品的对华出口或许也会遭到此番我国对美加征关税方针的影响，详细看其终究完结后的模组产品是否完结了≥30%的增值。或许说，海关关于这类模仿器材产品是否会依照终究模块拼装完结地来作为原产地。即使如此，立讯精细接盘的Qorvo我国大陆工厂在为Qorvo制作模组，仍需Qorvo将其在美国出产的晶圆进口到大陆，这毫无疑问会面对我国对美加征关税方针的影响。

三、半导体设备

关于半导体工业链来说，晶圆制作可谓是中心环节，而在这个环节傍边，半导体设备又是必不可少的重中之重。尽管近年来我国国产半导体设备取得快速的开展和长足的前进，可是我国晶圆制作商关于使用材料、泛林集团、科磊、泰瑞达等美国头部的半导体设备制作商的设备仍然有着相对较高的需求。

尽管，从海关的数据来看，2024年我国直接进口自美国的半导体制作设备及零部件金额仅有约为45亿美元（约合人民币319亿元），但实践上这些美系半导体设备商并不会仅仅从美国出口到我国，他们在美国以外都具有相关半导体设备拼装厂。因为半导体设备的原产地的确定，一般是以终究的拼装地作为原产地，因而，他们在美国以外的工厂所在地都有或许成为他们直接将设备出口到我国的来历地，比方新加坡、以色列、韩国等地。

不过，需求指出的是，假如依照我国的原产地确定规矩，假如相关半导体设备的要害子体系的原产地是美国，且在整个设备傍边占比超越70%，即该设备在拼装地未能完结≥30%的增值，其原产地或许仍会被确定为美国。

别的，这些美系设备商还需求恪守美国的出口控制方针，相关设备无法对华出口。之前使用材料曾经过韩国对华出口相关半导体设备而被美国商务部查询；韩国企业Ronda Korea向我国出口泛林集团设备也有被美国商务部查询。

1、使用材料

使用材料（Applied Materials，AMAT）是现在全球第二大的半导体设备厂商，仅次于荷兰的光刻机大厂ASML。其产品首要掩盖薄膜堆积（CVD、PVD 等）、离子注入、刻蚀、快速热处理、化学机械抛光（CMP）、计量查验等设备，并在多个范畴具有超越50%的商场比例。

依据使用材料到2024年10月27日的2024财年第四财季的财报显现，该季度完结了创纪录的70.5亿美元营收，同比增加5%。其间，我国大陆占使用材料公司第四财季出售额的 30%，低于第三财季的 32% 和2023年同期的 44%。来自我国大陆的出售额同比下降 28% 至 21.4 亿美元。

依据使用材料官网材料显现，其在美国和新加坡都设有大规模的出产设备，而且在德国、以色列、意大利、韩国、我国台湾和美国还设有额定的出产设备。

据某二手半导体设备商我国区总经理向芯智讯泄漏，使用材料的首要设备除了在美国本乡制作外，在新加坡的工厂首要制作CVD和CMP设备，以色列工厂首要制作量测、检测设备。

因而，在合规的条件下，使用材料在新加坡及以色列工厂拼装出产的设备，对华出口或许将不会遭到此番我国对美加征关税方针的影响。而泛林集团美国工厂出产的设备对华出口则将面对34%的关税。

2、泛林集团

泛林集团（LAM）是全球第四大半导体设备厂商，其首要产品包含刻蚀设备、薄膜堆积设备以及去胶和清洗（Strip & Clean）、镀铜等设备。大约2020年左右的数据显现，泛林集团在刻蚀设备商场约占全球45%比例，全球榜首，其间导体刻蚀约占全球50%以上的商场比例，全球榜首；介质刻蚀约占全球20%以上的商场比例，全球第二；CVD约占全球商场20%左右的商场比例，全球第三。

依据泛林集团发布的到2024年12月29日的2024年第四季度财报显现，该季度43.76亿美元，环比增加5%，其间来自我国大陆区域的营收占比最高，达到了31%。

依据芯智讯查询泛林集团2023年度ESG陈述了解到，泛林集团在美国加利福尼亚州费利蒙（Fremont）和利弗莫尔（Livermore）设有制作设备，在俄勒冈州图阿拉丁（Tualatin）和舍伍德（Sherwood）设有制作设备，在俄亥俄州伊顿（Eaton）和斯普林菲尔德（Springfield）都设有制作设备。别的，在韩国华城、奥地利菲拉赫（Villach）、我国台湾、马来西亚巴图卡万（Batu Kawan）也设有制作设备。

显着，泛林集团的首要设备制作工厂更多仍是坐落美国本乡，估计其在美国本乡制作的相关设备对华出口将会遭到我国对美国加征关税方针的影响。可是，泛林集团在韩国、奥地利、我国台湾、马来西亚也有相关工厂，假如其能够经过分配这些海外工厂的产能，或许能够下降影响。当然，这一条件是，泛林集团的这些海外工厂具有出产对华出口的相关设备的才能和满足的产能。

3、科磊

科磊（KLA）是全球最大的半导体量测、检测设备商，产品品种现已掩盖加工工艺环节的各类前道光学、电子束量检测设备，包含了缺点检测、Overlay、CD 量测，膜厚等等。

到2024年12月31日的科磊2025财年第二财季财报显现，该季度其营收为8.245亿美元。而在此之前2024年12月，科磊首席财政官Bren Higgins在瑞银全球科技与人工智能大会上指出，跟着美国对华新一轮出口控制，估计会影响其5亿美元的营收，70%能够归因于体系相关收入，而别的30%则归于服务相关出售。

Bren Higgins还指出，在现在的情况下，估计2025财年科磊在我国的收入将同比下降约20%。估计2025财年我国商场将占其总出售额占比约为20%以上，低于2024财年的约40%。

依据芯智讯查询相关材料显现，科磊除了在美国本乡的制作工厂之外，其在以色列的Migdal HaEmek和英国威尔士（Wales）也具有制作工厂。其间，以色列Migdal HaEmek工厂现在具有约 800 名职工，而且正在快速扩张。该技能团队首要支撑几个重要事务部分的研制和制作活动，包含光学计量部分（OMD）、FaST 部分、企业渠道组和客户服务。也便是说，科磊以色列工厂，首要出产的是光学计量设备。

某二手半导体设备商我国区总经理向芯智讯泄漏，科磊的明暗场设备首要是在美国制作，其他不少设备是在以色列工厂制作。

4、泰瑞达

泰瑞达也是全球前十的半导体设备大厂，其产品首要是自动测验设备，包含：半导体测验体系、军事/航空测验仪器和体系、存储测验体系、电路板测验和查看体系、无线测验体系。

依据相关材料显现，泰瑞达除了在美国本乡的工厂外，在我国姑苏（2024年开端已转向（马来西亚）、马来西亚、越南（新增）。因为泰瑞达首要的营收来历于亚洲，因而其工厂产能好像更多的坐落亚洲。别的有材料显现，泰瑞达在墨西哥和匈牙利也有建立工厂。而泰瑞达的这些海外布局，首要是为了下降产品的美国技能来历含量，以便于其在美日荷对设备出口控制下，能够更好的开展事务。

2023年11月，在泰瑞达的我国媒体会上，泰瑞达我国区总经理Felix Huang就曾向芯智讯表明，泰瑞达设备是归于后端制作设备，并不在美国约束之列，一起泰瑞达扎根我国现已有23年，大部分的零部件都现已做到了非美国供给，国内出售的设备傍边的美国来历占比也现已低于3%。这也意味着泰瑞达对华出口的设备现已根本做到了非美供给链，因而，估计此番我国对美加征关税方针关于泰瑞达影响十分小。

小结：

依据现有的原产地确定规矩，关于半导体EDA/IP软件、半导体设备的原产地确定相对比较清晰，可是因为芯片制作的工业链相对较长，而且是大部分是全球化分工制作的，假如以终究封测地是否带来≥30%增值来看，关于一些芯片的原产地的确定或许存在一些难点，所以单纯以裸片产地为原产地更好操作。

整体来看，此次我国对美加征关税方针关于美国的纯芯片规划类企业来说，影响相对较小，因为即使他们的晶圆制作是在美国本乡，也仍然能够挑选坐落美国之外的晶圆代工厂来出产，以躲避影响。受影响更大的首要仍是IDM厂商，可是其间大大都的企业在美国之外也是有自己的晶圆厂的，大都也是能够经过分配海外晶圆厂的产品组合和产能来下降我国关税影响。

关于半导体设备厂商来说，因为此前美日荷对华继续晋级的半导体设备出口控制方针，使得很多的美系半导体设备厂都有加强海外工厂的布局，以下降对其在我国事务的影响，但仍然存在一些中心产品或中心零部件是来历于美国，因而估计此番我国对美加征34%关税仍然会对这些美系半导体设备厂商发生必定的影响，特别是在此前我国对美系半导体设备进口是免税的布景下。可是这关于国产半导体设备厂商来说无疑是利好。

我国机电产品进出口上海家电及电子产品分会总监高士旺告知芯智讯：“现在其协会内的企业关于中美两边的各自加征关税方针，现在都仍是处于张望状况。估计后续相关方针或许还会发生变化，究竟这样的关税战，关于两边都是晦气的。”

别的值得一提的是，因为此次我国对美加征关税规矩规矩，2025年4月10日12时01分之前，货品已从启运地启运，并于2025年4月10日12时01分至2025年5月13日24时进口的，能够不加征此次关税。因而，不少受影响的半导体芯片及设备厂商开端纷繁提早进口以便囤货，下降关税影响。

据了解，在我国对美加征关税规矩发布后，4月10号之前的美国出口到我国的海运仓位费直接翻了几倍。

修改：芯智讯-浪客剑

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