10月15日9时15分,杭州未来科技城海创园内,一架无人机敏捷升空后飞驰而去。它“肚子”里装着4杯刚刚做好的咖啡,飞向3公里外的未来研创园送“快递”。接下来,无人机配送区域将从杭州未来科技城等实验场景...
东吴证券首要观念如下:
我国进口关税的加征利好老练&先进制程设备国产代替
从海关总署数据来看,2024年我国来自美国的半导体设备(计算口径包括刻蚀、薄膜堆积、离子注入、量检测及部分后道封装设备)进口金额约337亿元,占总进口金额比重约为20%。4月4日我国宣告对原产于美国的一切进口商品,在现行适用关税税率基础上加征34%关税,该行以为此次进口关税的加征利好半导体设备国产化率的进一步提高。
一方面关于老练制程而言,老练制程反倾销有望加快,对原厂地的划定不扫除晋级至晶圆厂层面,可以推进国产老练制程芯片的开展,而老练制程对价格更灵敏,考虑到关税34%以及海外进口设备遍及溢价10%+,关键设备的进口本钱或添加50%以上,国产设备在价格端优势显着;另一方面关于先进制程而言,跟着国产设备商技能与服务的不断打破与老练,且进口设备本钱添加50%+,设备的国产化率有望加快提高。
从各环节来看,直接进口自美国的设备首要为离子注入、量检测设备
详细分环节来看,2024年来自美国的量检测设备进口金额最大为122.5亿元,其次为离子注入设备约101.5亿元,其他为热处理、CVD、刻蚀设备、PVD、后道封装的塑封机和引线键合机等;从占比来看,离子注入机进口自美国的占比最大,约为79%,其次为量检测设备,约为34%。
美国4家设备巨子多在新加坡等地设有生产基地
依据各家发表的2024年我国区营收来看,美国的AMAT、LAM、KLA、泰瑞达四家公司算计约1500亿元,考虑到纯半导体设备收入占比80%左右,则该行预算四家公司在我国的半导体设备收入约1200亿元,与海关总署发表的设备进口金额存在900亿左右的差额,该行判别首要系美国设备公司在新加坡、马来西亚等地设有生产基地,依据2024年海关进口数据来看,我国进口的半导体设备总金额约为1689亿元,来自美国、日本的进口金额分别为337/392亿元,非美日的进口金额为961亿元,其间新加坡占比最高,约为26%。
出资主张
看好前后道半导体设备+零部件厂商,要点引荐前道渠道化设备商北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH),低国产化率环节设备商芯源微(688037.SH)、中科飞测(688361.SH)、精测电子(300567.SZ),薄膜堆积设备商拓荆科技(688072.SH)、微导纳米(688147.SH),后道封装测验设备华峰测控(688200.SH)、长川科技(300604.SZ)、迈为股份(300751.SZ);零部件环节新莱应材(300260.SZ)、富创精细(688409.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、英杰电气(300820.SZ)、汉钟精机(002158.SZ)。
危险提示
下流扩产不及预期,技能发展不及预期。
本文源自:智通财经网
智通财经APP得悉,东吴证券发布研报称,2024年我国来自美国的半导体设备进口金额约337亿元,占总进口金额比重约为20%。我国宣告反制关税后,利好半导体设备国产化率的进一步提高。关于先进制程而言,跟...
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当地时刻11月6日,美国总统大选计票仍在进行。据多家美媒最新发布的测算,特朗普已获295张推举人票(超越胜选所需的270张)提早确定胜局。而哈里斯得票数暂为226张。 多个摇晃州“翻红”、共和党已拿下...
在当地,乡民们还会不时地议论此事,言语间无不泄漏出怅惘与震动。与此一同,有不少闻讯赶来的网友,他们手捧鲜花,想用自己的方法送行男孩侨侨(化名)。男孩逝去的阴霾仍然笼罩着生父一家,侨侨被安葬后,家中冷清下来,只需侨侨几个姑姑陪着他的生父和奶奶。侨侨姑姑向新黄河记者表明,“咱们家族现在便是期望严惩凶手,给孩子一个告知。”
这场悲惨剧究竟因何而起,详细案情怎么,临猗县公安局一名作业人员告知记者,案子仍在侦查傍边,待查询清楚后会发布相关通报。事发后,新黄河记者造访当事人日子过的村庄、小区,测验经过有限的日子片段,串联起这起悲惨剧发生的来龙去脉。
被长时刻忽视的家暴
继父王某虎家地处下豆氏村中心路途方位,但从外围来看,比较于其他乡民的家,王某虎家略显破落。乡民张兰香(化名)泄漏,王某虎是一名大卡车司机,往常给他人开车,也不好好干活,所以条件在村里算差的。关于生母谢某多,张兰香没什么形象,“她过来一年多,我一次都没见过,他们平常租住在县城,不常常回来。”
下豆氏村多名白叟表明,王某虎素日里酗酒,脾气比较火爆,常常对家人施暴,“谁都打,不但打孩子,还打他妈他姐,之前现已打跑了两个老婆。哪次还报了警,民警都来调停。”据称,后来王某虎母亲受不了,无法搬去县城女儿家住,并照看王某虎和榜首任妻子生的女儿。
5月24日,跟着一纸通报的发布,“山西10岁男孩失踪”事件本相浮出水面,男孩确认不幸身亡。令人意外的是,此前称儿子“离家出走”寻人的生母和继父,数天后成为了通报中的犯罪嫌疑人。在当地,乡民们还会不时地...
5月5日晚,西安碑林公安发布通报:2024年5月5日13时许,交警碑林大队执勤一中队民警辅警在碑林区解放商场依法查处不合法营运电动三轮车时,电动三轮车主刘某(男,31 岁)谩骂、推搡并殴伤辅警杨某,形...